Forskjellen Mellom Aksjeopsjoner Og Rsu

Hva er ansattes aksjeopsjoner og RSUs Yoursquove har sikkert hørt om toppansatte hos store selskaper som får betalt aksjeopsjoner. Uansett om du allerede er en av dem, eller ønsker å være en en dag, bør du vite hvordan disse fordelene fungerer. I denne episoden dekker wersquoll 2 typer arbeidstakerutbytte du mottar, i tillegg til lønn og andre fordeler. Yoursquoll finner ut hvordan lagerfordeler hjelper deg med å vokse richmdashplus, den store forskjellen i hvordan theyrsquore beskattes. Hva er en ansattaksjonsopsjon (ESO) En ansattopsjon eller ESO er en fordel gitt til enkelte ansatte i et selskap. Aksjeopsjoner gir deg rett til å kjøpe aksjer på selskapets aksje til en forutbestemt pris. Itrsquos kalt et alternativ fordi dinsquore aldri forpliktet til å kjøpe inmdashitrsquos alltid ditt valg. Fordeler ved valg av ansattes aksje Du kan kanskje lure på hvorfor en arbeidsgiver ønsker å betale deg aksjeopsjoner, i stedet for bare å øke lønnen din eller gi deg en kontantbonus. Vel, aksjonærer vil alltid ha verdien av deres aksje å stige. Så, å knytte noen eller hele din kompensasjon til companyrsquos aksjekurs gir deg et incitament til å gjøre en enestående jobb, øke fortjenesten, og bidra til at aksjene verdsetter. Dette justerer aksjonær - og ansattes mål og gjør alle glad i teorien. Medarbeideropsjon Eksempel Herersquos et eksempel på hvordan en typisk aksjeopsjon kan virke: Letrsquos sier Cindy starter en ny jobb med Acme, Inc. og får 10.000 aksjeopsjoner som en del av kompensasjonspakken. Hun må vente en viss tid, kjent som en opptjeningsperiode, før hun kan utøve en del eller alt alternativet. En typisk fortidsplan kan kreve at hun venter totalt 3 år. For eksempel kan Cindy ha rett til å kjøpe 2.000 aksjer etter ett års tjeneste, 4.000 aksjer etter å ha jobbet i 2 år, og de resterende 4.000 aksjene etter 3 år. Jeg nevnte at alternativene kommer med en forutbestemt pris. Så, letrsquos gjør matte hvis Cindyrsquos opsjonspris er 10 per aksje. Etter ett år på jobben, kan Cindy utøve sin rett til å kjøpe så mange som 2.000 aksjer på 10 hver, for en samlet kjøpesum på 20.000. Cindyrsquos har sett Acmersquos aksjekurs krype opp til 15 aksjer. Så bestemmer hun seg for å kjøpe aksjer på 10 hver. Så vender hun seg om og selger disse aksjene til et overskudd på 5 hver. Det kan potensielt gi Cindy en samlet gevinst på 10.000 (5 x 2.000 aksjer) mdashnot dårlig. Men ulempen med aksjeopsjoner er at aksjekursen Acmersquos kan ta en dykk ned til 8 aksjer, og aldri klatre over Cindyrsquos opsjonspris på 10. I det sak, shersquod aldri utøve hennes valg fordi therersquod være ingenting å få fra å kjøpe aksjer til en pris over sin handelsverdi. Du tjener penger ved å kjøpe lavt og selge høyt. Det betyr at Cindy ville savne muligheten til å motta en bonus, selv om shersquos har jobbet hardt. Hva er forskjellen på begrenset lager og begrensede aksjeenheter (RSUer), er forskjellige ting. kvoter som er brukt i en rekke forskjellige styringsinstrumenter, utgjør vanligvis en måling av kontraktsrettigheter til en aksjeselskap. Målet er ofte 1: 1, noe som betyr at hver enhet byttes ut for en andel av aksjen på kvoteringskvoten til enhetene. I tilfelle av RSUer er mengden enheter som er opptjent av arbeidstakeren vesker likt de vanlige bestemmelsene i begrenset lager. Ansatte tjener enheter under avtalens opptjeningsforhold, og har kontraktsrett til å bytte enhetene for aksjer eller kontanter eller en kombinasjon av de to, avhengig av vilkårene i avtalen. Begrenset aksje er derimot et tilskudd av aksjer som har visse opptjeningsforhold, vanligvis knyttet til tidspassering og fortsatt ansettelse. Innehaveren har lovlig tittel på aksjen, som er underlagt selskapets kontraktsrett til tilbakekjøp dersom opptjeningsforholdene ikke er oppfylt (dvs. arbeidsgiver er opphørt eller forlater selskapet). Bruke det ene eller det andre Når en oppstart har implementert en ansvarsoppfølgingsplan som gir mulighet for tilskudd av begrenset lager eller begrensede aksjeenheter, kan planadministratoren vurdere et par forskjellige faktorer ved å bestemme hvilket instrument som skal brukes. Federal Income Tax - eiendom, inkludert aksjer i et selskap, utløser visse skattelovgivning dersom det gis i bytte for service til et selskap. Dette resulterer i inntektsskatt på aksjens virkelige markedsverdi. Dette er spesielt urolig for private selskapsansatte, da deres evne til å likvide aksjen for å møte skattebyrden er begrenset. Begrenset lager er optimal når selskapet har liten eller ingen verdi, og mottakeren gjør et valg av 83 (b). Ellers kan dette instrumentet resultere i store skattebelastninger på ansattes mottaker. Som med andre former for egenkapitalbasert, ikke-kvalifisert utsatt kompensasjon, som aksjeopsjoner. RSUer tillater mottakeren å utsette inntektsinntekt til det tidspunktet når de utøver sin kontraktsrett til lager, forutsatt at kravene i 409A overholdes. I et privatforetak kan medarbeider være bedre i stand til å likvide sine aksjer for å betale sin skattebyrde. Planer kan også sørge for kontantbetalinger, opp til og overbelastning av mottakerens skattebyrde, noe som kan lindre den bekymringen. Aksjonærbehandling - En annen vurdering for ledelsen og planadministratoren er om de vil at mottakerne skal bli aksjonærer i selskapet. Begrensede aksjemottakere har vanligvis full rettighet som aksjonær for hver av de aksjene de eier - enten de er etablerte eller ikke. Siden RSU ikke er faktisk aksje i selskapet, men snarere en avtalefestet rett til slik aksje, mottar stipendiaten bare aksjonærstatus når og i den grad at selskapet avgjør retten med aksje. Aksjonærstatus er viktig siden aksjonærene stemmer om viktige bedriftsforhold, har juridiske rettigheter som minoritetsaksjonærer, og antall aksjonærer kan påvirke selskapets evne til å forbli privat. Det overforenklede, 20000 ft. Svaret er: 1) RSUs don039t har en utøvelseskurs, så i motsetning til alternativer, kan de gå til kvoter vann. quot Dette er spesielt attraktivt når selskapene har slike astronomiske verdivurderinger at utøvelseskursen vil være uforholdsmessig høy. 2) RSUer har en ytelsestilstand i tillegg til en servicevilkår. Sistnevnte er det samme som med tradisjonelle aksjeopsjoner (det er omtrent referert til som fortjenesteplan). Den førstnevnte betyr vanligvis at RSUene dine faktisk er din til firmaets IPO-er (eller treff uansett ytelsestilstand er definert). Dvs. selskaper kan stimulere deg til å bli til ytelsen er oppfylt. Her er noen artikler mine kolleger og jeg har skrevet som kan kaste lys inn i din forskning: Ansvarsfraskrivelse: I039m Administrerende direktør i EquityZen. en markedsplass for private investeringer. Dette er ikke råd. Disse visningene er mine egne. 13.6k Visninger middot Vis Oppvoter midtpunkt Ikke for reproduksjon Flere svar nedenfor. Relaterte spørsmål Hva var Facebook039s aksjeopsjoner strykpris før endringen til RSUs Hvis du har et valg mellom å bli kompensert i opsjoner mot RSU, hvorfor ville en ansatt noensinne velge aksjeopsjoner Hvordan føles det å gå vekk fra uveide aksjeopsjoner eller RSUs Hvordan du selger Facebook-aksjer (RSUer) som du har Hvorfor kan RSUs være dyrere enn vanlige aksjer Har SurveyMonkey for tiden tilbud om nye aksjeopsjoner eller RSUs jeg eier 1 og 100 000 aksjer i oppstarten som den første ansatt som er ansatt fra grunnleggerne. Er dette en god eierandel jeg har tilbud fra Uber og Apple. Arbeidslok begge er like. Er Uber039s 300k RSU verdsatt til 50 bedre enn 300k Apple RSUs Mitt selskap tilbyr et valg mellom aksjeopsjoner eller RSUer eller en blanding. Hva er det beste alternativet jeg har 200.000 innbyggede RSUer i en oppstart som skal gjøre en 4: 1 aksjesplitt. Skal jeg automatisk konvertere dette til 800 000 berørte RSUer? Vet du om Automatic tilbyr nye ansatteopsjoner eller RSU? Hva er skatteimplikasjonene av Begrensede Aksjer (RSUer) som ansattes kompensasjon. Er det sant at Facebook før-IPO-ansatte don039t må betale skatt på deres alternativer og RSUs Hvilke av de to er bedre, Futures eller Options På hvilke faktorer avgjør vi om å handle en aksje Future eller en aksjeopsjon. Min arbeidsgiver har besluttet å tilby ansatteopsjoner. Hvilken informasjon bør jeg være klar over for å bedre forstå aksjeopsjonene som tilbys til meg Det avhenger av omstendighetene dine, det er fordeler og ulemper for hver type instrument. Aksjeopsjoner gir deg rett til å kjøpe aksjer til en viss pris etter en opptjeningsperiode. Dette skjer vanligvis etter ditt års årsdag, med 25 overført til deg hvert år over en fireårsperiode. Nøkkelen her er at du må kjøpe alternativene. Ideen og håp er at når du er kvalifisert til å kjøpe opsjonene, har aksjen verdsatt. Lagerverdien kan imidlertid ødelegge å gjøre det verdiløs, noe som ikke skjer med begrensede aksjeenheter (RSUer). RSUs ligner på opsjoner ved at det er en opptjeningsperiode hvor ansatt må tilfredsstille visse forhold før aksjene eller verdien av denne er overført. Slike forhold er vanligvis knyttet til en tidsperiode eller basert på arbeidets ytelse. I motsetning til aksjeopsjoner, er det ikke noe kjøp involvert. I stedet blir det gitt et visst antall enheter til den ansatte, men det er ingen verdi før etter at arbeidstakeren har møtt krav til innkjøp. Etter opptjening kan medarbeider overføre RSUene. RSU holder derfor alltid en verdi, i motsetning til alternativer som kan falle i verdi ved opptjeningstidspunktet. Verdien av RSU er den avsluttende markedsverdien av aksjekursen på opptjeningsdagen. Det er også punktet hvor skatteforpliktelsen utløses, og krever at du betaler inntekts - og inntektsskatt på mottatt beløp. Som alltid, vær så snill å forstå at dette svaret ikke blir tilbudt som råd, men bare for å gi generell informasjon. Det er ingen erstatning for å få gode råd fra en profesjonell. Siden det er mange hensyn involvert i kompleksiteten i disse transaksjonene, trenger du virkelig å ha personlig rådgivning som er spesifikk for forholdene dine. Vennligst sjekk ut LawTrades for å få kontakt med en erfaren oppstartsadvokat for ytterligere veiledning om evaluering av RSUer og aksjeopsjoner. 4.2k Vis middot Vis Upvotes middot Ikke for Reproduksjon Scott Chou. Grunnlegger EmployeeStockOptions - tar risikoer på vegne av ansatte Det avhenger av hvilket perspektiv, arbeidstakeren eller selskapet, og scenen i selskapet. Aksjeopsjoner vil bli bedre for både i et tidlig stadium selskap. Medarbeiderne kan få flere aksjer og strekkprisen er liten, slik at forskjellen i verdi med en RSU er ubetydelig. Siden det er et opsjon, kan det utøves tidlig til lav pris og bli kvalifisert for den vesentlig lavere langsiktige kapitalgevinssatsen. Videre kvalifiserer øvelsene ofte for småbedriftsskattfritak der skattefradragene har vært så høyt som 10 millioner. En RSU vil alltid bli beskattet til den høye ordinære inntektsskatten, uansett hvor lenge de ble holdt. Et unntak er for tidlige ansatte som tar et valg av 83 (b) og frivillig til å betale skatt på RSUs foran, selv om de ikke er likvide ennå (se Fil a 83 (b) for å redusere skatter på aksjeopsjoner og begrensede aksjeenheter (RSUs ) - ESO FUND for mer informasjon). Hvis et selskap gir store blokker av RSU på et tidlig stadium, kan de få ansatte som ikke bryr seg om skatter glade, men det kan ødelegge selskapet. Disse ansatte kan slutte selv etter ett år og holde RSUene for alltid. Senere ansatte vant039t får nesten like mange aksjer på grunn av økning i verdi, men må gjøre det meste av arbeidet som får selskapet gjennom de 8 årene som gjennomsnittlig godt selskap krever å gå ut av. De tidlige avgangene vil få mest mulig nytte og det vil bli rettferdig. Enda verre, hvis antall avganger er store, vil det fortynne cap-bordet og motvirke investorer og oppmuntre til restrukturering som inviterer til søksmål. Bare dårlig rundt. Men i sena stadier når aksjeverdien har økt betydelig, gir aksjeopsjonene mye mindre rekruttere insentiv for både pågående ansatte og avgangsmedarbeidere på grunn av de høye utøvelsesprisene. Selskapet vant039t som dem enten fordi etter børsnoteringen, vil det også måtte begynne å rapportere inntjening og opsjoner vil legge til usikkerhet fordi aksjekursen er uten direkte styring av ledelsen. 5.2k Vis middot Vis Oppvoter midtpunkt Ikke for Reproduksjon middot Svar bedt om av Steve Picot Bart Greenberg. Advokat for start-ups og vekstvirksomheter Tidligere leder Tech Coast Venture Network For flere ledende ansatte har begrenset lager tendens til å være den foretrukne metoden. Den posisjonerer mottakeren for kapitalgevinster behandling ved et selskaps salg, men det er gjenstand for fortjeneste for å sikre at det er opptjent. Den største ulempen er imidlertid at den må kjøpes til virkelig verdi for å unngå inntektsføring. Jo større selskapets verdsettelse er, desto vanskeligere blir det. For flere aksjekurs - og filequot-ansatte har den foretrukne metoden en opsjonsbonus. Alternativet vil typisk være gjenstand for inntjening (enten tid eller ytelsesbasert) for å sikre at den er opptjent, og det tillater at innehaveren kjøper aksjene i løpet av en fast tidsperiode til en fast pris. Dette tillater i det vesentlige opsjonsinnehaveren å vente på likviditetshendelse før utøvelsen av opsjonen og å sette hans eller hennes penger i fare. På tidspunktet for tilskudd må opsjonen også ha en utøvelseskurs på ikke mindre enn rettferdig markedsverdi for å unngå noen svært ekkel skatteproblemer i henhold til § 409A i Internal Revenue Code og noen lignende statlige lover. En ulempe ved opsjoner er at ved utøvelse, uavhengig av om og når den selges, må innehaveren av et ikke-kvalifisert aksjeopsjon innregne ordinær inntekt basert på differansen mellom utøvelseskurs og dagsverdien. Det kan bety en skatteforpliktelse til innehaveren uten kontantutbytte for å betale skatteforpliktelsen. Selv om tilskuddsmessige opsjoner ikke vil generere slike fantominntekter ved utøvelse, er de underlagt alternativ minimumsskatt, og hvis betingelsene i ISO ikke er satset, vil de bli behandlet som en ikke-kvalifisert aksjeopsjon. Ansvarsfraskrivelse. Alle mine svar på Quora er underlagt Disclaimer i Quora-profilen. 4.3k Vis middot Vis Upvotes middot Ikke for reproduksjon Det er fordeler og ulemper både for både ansatt og arbeidsgiver. Aksjeopsjoner er billigere for en arbeidsgiver å utstede fordi den eneste prisen er på papir da de er tvunget til å gjenkjenne noen verdi for disse tilskuddene for regnskapsmessige formål. Dette beløpet blir behandlet som en ikke-kontantutgift, noe som betyr, som jeg sa, det er bare på papir. For de ansatte gir aksjeopsjoner mye innflytelse, og arbeidsgivere har en tendens til å gi dem i større antall enn RSU039s på grunn av de reduserte kostnadene. Hvis en aksje går opp nok, kan aksjeopsjoner forandre livet ditt på grunn av multiplikatoreffekten av å ha så mange enheter som har verdsatt seg. Begrensede aksjeenheter (RSUer) er faktiske aksjer du får over opptjeningsperioden. De blir behandlet som kompensasjon så langt som arbeidsgiver er bekymret, og statslige og føderale kildeskatt blir vanligvis betalt av arbeidsgiveren, noe som resulterer i en høyere realkostnadskostnad for disse skattene. For den ansatte, gir RSUer deg tankegangen at du til slutt vil ende opp med noe av verdi selv om selskapet039s aksjer faller i verdi fra datoen for tilskuddet. Arbeidsgiveren din har til å betale skatt på disse tilskuddene s De vil mest sannsynlig være mer gjerrig med disse, mer enn de ville være med aksjeopsjoner. I et modent selskap vil jeg ha RSU fordi de fleste modne bedrifter ikke plutselig har vekststigninger. I et vekstfirma vil jeg ha maksimal innflytelse mulig, spesielt hvis jeg var tidlig ansatt og følte at alternativene mine egentlig var billige i forhold til mine meninger om selskapets vekstutsikter. Det er ikke et enkelt spørsmål å svare uten mye mer i veien for spesifikke detaljer. 10,4k Visninger middot Vis Oppstart midtpunkt Ikke for reproduksjon Primært er RSUer lavere risiko i verste fall scenarier og lavere belønning i beste tilfeller scenarier i forhold til aksjeopsjoner. Du vil vanligvis få mye mindre RSUer (I039m fortalte dette er typisk 13 eller så) vs alternativer, men i motsetning til alternativer, kan RSUer aldri være quotunderwaterquot. I tilfelle av opsjoner, er belønningen du får, basert på: (nåværende - strykpris) opsjoner nåværende pris RSUer. For eksempel kan vi sammenligne å få 1X RSUs vs 3X-alternativer, alternativene blir gitt til en strykpris på 10. Hvis aksjen av selskapet går aldri oppover 13,33, din RSU er bedre. Hvis aksjen går opp utover 13,33, er alternativene verdt mer. Merk at jeg oversimpliserer svaret, og en aksjeopsjonsadministrator eller skattemessig vil gi deg et mer komplett svar som inkluderer andre aspekter som beskatning. 4.9k Visninger middot View Upvotes middot Ikke for Reproduksjon Pradeep Padala. Grunnlegger amp CTO, ContainerX. Å bygge Containerplattformen for Enterprise IT Atish Davda039s svar har et sett gode koblinger. En viktig forskjell er skatteimplikasjonen. Så snart RSU er opptjent, vil skatt bli trukket, og skattesatsen vil være din ordinære inntektsrate (kan være så høy som 48). Aksjeopsjoner vil på den annen side gi deg mer fleksibilitet ved å betale skatter med den økte risikoen for volatilitet. 1.7k Visninger middot View Oppvoter midtpunkt Ikke for reproduksjon Valget mellom Begrenset aksje og aksjeopsjoner er avhengig av omstendigheter og fakta. Først etter en omhyggelig gjennomgang av hver bør man velges over den andre. Noen av forskjellene mellom begge som kan hjelpe medarbeiderne til å gjøre det riktige valget (e) kan oppregnes med hensyn til: 1. Verdsettelse 2. Beskatning og 3. 409A Verdsettelsesvurdering Begrenset aksje vs aksjeopsjoner Begrenset aksje har alltid en verdi på å sikre seg selv når aksjekursen faller under bevilgningsdato price. Eg Selskapet tildeler en ansatt 2 000 aksjer i børsnotert aksje når virkelig verdi er 20. Med tanke på en opptjeningsplan for 1 års klippe og virkelig verdi på 10 aksjer på opptjeningsdato, er det begrensede aksjeporteføljen fortsatt verdt 20.000 (2.000 aksjer 10share) til den ansatte. I stedet, hvis selskapet har gitt 2000 opsjoner med en utøvelseskurs på 20 og ved opptjeningsdato, er virkelig verdi 10 aksjer, det er ingen reell verdi og opsjonene anses å være undervanns eller verdiløs. For ytterligere detaljer angående forskjeller i beskatning og 409A verdsettelse av begrenset lager vs aksjeopsjoner 2,3k Vis middot Vis Upvotes middot Ikke for reproduksjon Adam Miller-Howard. Grunnlegger, Brevbrevsrådgivere, LLC For arbeidsgivere Hvis du er en arbeidsgiver, er valgmuligheter generelt å foretrekke siden de beholder opsjonsgodkjennere utenfor kapsitetsbordet, noe som unngår umiddelbar fortynning og gjør det enklere og mer administrable å øke fremtidige runder. Det er også et foretrukket incentivsystem: stipendiater tar bare opp økningen i aksjekursen, i stedet for hele verdien av aksjen. RSU er imidlertid attraktive for arbeidsgivere som en måte å fortsette å tiltrekke seg topp talent til, selv etter høye verdsettelser. Dette er grunnen til at Facebook berømt startet å tilby RSUer til ansatte etter deres Microsoft-baserte 4b-verdivurdering - de ønsket å fortsette å tiltrekke seg topp talent og bekymret for at den massive verdsettelsen ville være avskrekkende for fremtidige ansatte som mottok opsjoner. Ved å tilby RSU, sikret Facebook at de nye medarbeiderne fremdeles har fått betydelig verdi fra å fortsette å jobbe hos selskapet. For ansatte Som ansatt er det et par ting å huske på (og ikke være redd for at du som arbeidsgiver skal kunne svare på disse spørsmålene eller gi deg tilgang til deres eksterne råd): Økonomisk verdi RSU er alltid verdt noe : Når du selger aksjene, høster du hele verdien av disse aksjene. Aksjeopsjoner er derimot kun av økonomisk verdi når salgsprisen er over streikprisen. Hvis en medarbeider ønsker å starte en vellykket oppstart før den går offentlig, er den imidlertid ofte håndjern fordi de skattepliktige gevinsten på deres underliggende aksje er betydelig, og overføringsrestriksjoner på aksjemarkedet forhindrer dem i å selge nok aksjer til å dekke skattebyrden. Skatter RSU er generelt beskattet når de vest og er likvide, mens opsjoner generelt beskattes bare når de utøves. RSUs er beskattet på ordinære inntektsnivåer, som kan være så høyt som 48, hvor som opsjoner kan skattes på kapitalgevinstnivåer, noe som maks ut på 36. Dette er et svært komplekst system, men det er best å engasjere en skatt profesjonell for personlig skatterådgivning. Hvis du leter etter ytterligere informasjon, kan du besøke OfferLetterAdvisors og planlegge en konsultasjon. 1,4k Visninger middot Vis Oppvotes middot Ikke for Reproduksjon